Analisis Saham - PayPal (PYPL)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
PayPal diposisikan untuk pertumbuhan yang kuat dengan PYUSD stablecoin dan platform dompet global "PayPal World" sebagai katalis utama. Perusahaan memanfaatkan basis penggunanya yang luas dan kemitraan strategis untuk memperluas adopsi PYUSD, bertujuan untuk merebut pangsa pasar yang lebih besar dari pasar stablecoin yang berpotensi mencapai multi-triliun dolar. PayPal menunjukkan hasil keuangan yang solid, dengan pertumbuhan pendapatan 5%, pertumbuhan EPS 18%, dan pembelian kembali saham yang agresif, yang semuanya meningkatkan nilai pemegang saham. Saham saat ini hanya diperdagangkan sekitar 12x target EPS 2026, dan katalis yang akan datang membuat kami sangat bullish pada potensi upside jangka panjang saham ini.
Analisis Teknikal
(Berdasarkan chart per 25 Agustus 2025)
Harga Saat Ini: $69.90 (per 25 Agustus 2025)
Zona Akumulasi Sehat: $66.78 – $69.52 (Zona demand historis)
Support Penting: $66.78
Invalidation Level: $56.46
Target Jangka Menengah: Potensi rebound menuju $92.49 (puncak sebelumnya) dan $100+.
Secara teknikal, saham PYPL telah mengalami penurunan signifikan dari puncaknya, namun kini menunjukkan tanda-tanda stabilisasi. Harga saat ini berada di zona konsolidasi yang bisa menjadi titik masuk yang menarik. Jika harga terkoreksi ke zona akumulasi sehat di kisaran $66.78–$69.52, ini bisa menjadi peluang beli yang ideal. Selama harga bertahan di atas support penting $66.78, potensi kelanjutan tren naik sangat besar.
Setup Trading
Buy Zone Akumulasi: $66.78 – $69.52 (Ideal untuk dollar-cost averaging)
Stop Loss: < $56.00 (Untuk membatasi risiko jika level support penting ditembus)
Target Profit (TP):
TP1: $92.49 (Puncak sebelumnya)
TP2: $100.00+ (Target harga optimis)
Katalis Besar: Dominasi Stablecoin dan Platform Global
PayPal memiliki dua katalis utama yang dapat mendorong pertumbuhan di masa depan.
PYUSD Stablecoin: PayPal berada di depan pasar dengan stablecoin PYUSD. Meskipun pasokannya saat ini hanya $1.2 miliar, PYUSD adalah yang terbesar ke-7 di dunia dan memiliki potensi pertumbuhan yang sangat besar. Dengan program reward 4% yang baru diluncurkan dan kemitraan strategis, adopsi PYUSD dapat meningkat pesat. Pasar stablecoin diproyeksikan tumbuh hingga $3-$4 triliun pada 2030, dan PayPal berada di posisi yang tepat untuk merebut pangsa pasar yang signifikan.
"PayPal World": Inisiatif ini menyatukan lima dompet digital terbesar di dunia—PayPal, Venmo, Mercado Pago, Tenpay Global, dan UPI—ke dalam satu platform global. Ini memperluas jangkauan dompet digital yang dapat diakses oleh pedagang dari 400 juta menjadi 2 miliar orang, yang berpotensi menjadi pendorong pertumbuhan volume pembayaran dan pendapatan yang signifikan.
Performa Keuangan yang Solid dan Valuasi Murah
Meskipun pertumbuhan pendapatan terlihat lamban, pertumbuhan laba per saham sangat kuat.
Pendapatan dan EPS: PayPal melaporkan pertumbuhan pendapatan 5.1% YoY dan mengalahkan estimasi analis. Laba per saham mencapai $1.40, naik 18% dari tahun sebelumnya. Kombinasi pertumbuhan pendapatan, ekspansi margin, dan pengurangan saham beredar mendorong peningkatan laba ini.
Pembelian Kembali Saham yang Agresif: PayPal berencana untuk membelanjakan $6 miliar untuk pembelian kembali saham tahun ini. Ini akan mengurangi jumlah saham beredar secara signifikan, yang pada gilirannya akan meningkatkan laba per saham dan nilai pemegang saham.
Valuasi yang Sangat Murah: Saham ini diperdagangkan hanya sekitar 12x target EPS 2026 sebesar $5.74. Ini adalah valuasi yang sangat murah untuk perusahaan yang memiliki potensi pertumbuhan dan katalis yang kuat.
Kesimpulan
PayPal adalah perusahaan yang solid dengan model pertumbuhan yang lambat dan stabil, namun memiliki katalis besar yang berpotensi mengubah lintasan pertumbuhannya. Peluncuran PYUSD dan platform "PayPal World" dapat mendorong pertumbuhan pendapatan yang lebih cepat dan ekspansi multiple yang signifikan di masa depan. Dengan valuasi yang sangat murah dan program pembelian kembali saham yang agresif, PayPal adalah peluang Strong Buy yang menarik bagi investor yang percaya pada transformasi perusahaan ini menjadi pemimpin di era dompet digital dan stablecoin.
✅ Katalis pertumbuhan yang kuat (PYUSD & "PayPal World")
✅ Valuasi sangat murah & pertumbuhan EPS kuat
✅ Pembelian kembali saham yang agresif
⚠️ Persaingan & risiko eksekusi
Rating:STRONG BUY. 📈💸💼
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
