Analisis Saham - Palantir Technologies (PLTR)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Ringkasan

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) diposisikan sebagai pionir AI untuk pertahanan militer dan healthcare global. Thesis utamanya sederhana tapi ambisius: hanya butuh 3% market share dari pasar AI global untuk menuju valuasi $2 triliun di 2033.

✅ Dominate AI military use case → first-mover di sektor $2.7T
✅ Ekspansi agresif ke healthcare AI → market $8T
✅ Deal besar: $795M contract U.S. Army + Joint Commission + TeleTracking
✅ FCF margin tinggi 30% (menuju 33%)
✅ Valuasi potensial: 25% CAGR hingga 2033
✅ Rally +500% dalam 12 bulan terakhir

Analisis Teknikal

• Harga Saat Ini: $142.89

• Area Akumulasi Ideal: $139.42 – $140.44

• Support Kuat: $139.00

• Resistensi Jangka Pendek: $144.00

• Target Jangka Menengah: $147.66 – $158.00

PLTR saat ini retrace ke area Fibonacci 0.618–0.705 dan membentuk Accumulation Buy Zone. Struktur higher-low masih intact, dengan potensi breakout ke $150+ jika volume support kembali naik.

Setup Trading

• Buy Zone Akumulasi: $139.42 – $140.44

• Stop Loss: < $137.00

• Target Profit (TP):

• TP1: $147.66

• TP2: $158.00

Potensi Keuntungan dan Risiko

✅ Dominasi AI defense → Israel & Ukraina terbukti pakai PLTR
✅ Market militer $2.7T, healthcare $8T
✅ AI healthcare deal: Joint Commission & TeleTracking
✅ Margin FCF >30%, bisa ekspansi ke 33%
✅ Thesis long-term: 3% share AI → valuasi $2T
✅ Military budget naik → Eropa target 2.4% GDP (2027)

⚠️ RSI tinggi (62) → potensi short-term pullback
⚠️ Valuasi sudah premium → investor bisa ambil profit
⚠️ Kompetisi dari Big Tech (GOOG, AMZN)
⚠️ Regulasi AI bisa perlambat adopsi sektor publik

Fundamental Kunci & Katalis

1️⃣ AI Untuk Militer: Palantir Punya Headstart

• Deal $795M Army → kredibilitas tinggi

• Tools AI bantu Ukraina & Israel outsmart musuh lebih besar

• PLTR jadi supplier dominan AI surveillance, intelligence & targeting

2️⃣ AI Untuk Healthcare = Lahan Emas Kedua

• Deal strategis: Joint Commission (akreditasi) & TeleTracking

• Fokus efisiensi operasional & pengambilan keputusan klinis

• Healthcare = $8T market → AI share bisa capai $200B di 2030

3️⃣ Valuasi $2T = Bukan Mimpi Kosong

• UNCTAD prediksi AI market $4.8T di 2033

• Kalau PLTR dapat 3% share saja, lalu FCF margin 33%, dan P/FCF = 50 → valuasi = $2T

• CAGR 25% = lebih dari 6x lipat dari market cap saat ini

4️⃣ Track Record: Monetisasi Trend Besar AI

• Revenue tumbuh cepat

• Operating leverage kuat

• Model bisnis asset-light, recurring, dan government-oriented

Pandangan Analis

• Wall Street Rating: HOLD (3.49 dari 5)
  ✅ A+ pada Profitability, Momentum, Growth
  ❌ Valuation: F (terlalu mahal secara rasio saat ini)

• Target Harga Konsensus 12 Bulan:

• Base Case = $144

• Bull Case = $160 (jika defense budget global naik cepat)

• Bear Case = $125 (jika kompetitor big tech agresif)

Kesimpulan

Palantir (PLTR) bukan hanya software AI biasa—mereka adalah infrastruktur AI strategis untuk dua sektor vital: militer & healthcare.

✅ Government contracts defensif
✅ Revenue recurring & tahan resesi
✅ Potensi upside masif jika AI adoption merata
✅ Valuasi $2T bisa jadi nyata, bahkan dengan asumsi konservatif

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.