Analisis Saham - NVIDIA Corp. (NVDA)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Pasar saat ini terlalu fokus pada kekhawatiran ekspor chip H20 ke China, padahal permintaan AI global masih booming dan Nvidia masih menjadi raja tak tergoyahkan di industri AI GPU.

NVDA diperdagangkan hanya di 20x EPS FY27, padahal proyeksi pertumbuhan EPS masih di kisaran 30% per tahun. Jika kita buang noise politik sementara, maka valuasi saat ini justru menciptakan asymmetric upside opportunity.

Rating dipertahankan di level STRONG BUY.

Analisis Teknikal

• Harga Saat Ini: $108.66

• Trend Mingguan: Potensi bottoming reversal dari $95

• EMA Watch: Harga bergerak di atas EMA jangka menengah → sinyal awal bullish

• Key Levels:

• Accumulation Buy Zone: $86.62 – $94.47

• Resistance 1: $111.86

• Resistance 2: $121.73

• Target Bullish Maksimum: $134.33

• Setup Price Action:
  Struktur double-bottom mulai terbentuk → potensi V-shaped rally bila $112 tertembus. Pantulan dari zona $86–$94 menunjukkan buyers mulai mengontrol narasi.

Setup Trading

• Entry Ideal (Buy Zone):
  $86.62 – $94.47 → area akumulasi di zona demand kuat.

• Stop Loss:
  Di bawah $84 (invalidate setup jika breakdown lebih lanjut).

• Target Profit:

• TP1: $111.86

• TP2: $121.73

• TP3: $134.33

Potensi Keuntungan dan Risiko

• Rasio R:R: 1:2.5 hingga 1:4

• Potensi Penurunan: ~-12%

• Potensi Kenaikan:

• TP1: +18%

• TP2: +32%

• TP3: +52%

Trade ini cocok untuk investor yang tahan volatilitas dan ingin memanfaatkan noise politik sebagai peluang beli.

Fundamental Kunci & Katalis

1. AI Capex Masih Meledak

• Google: $75B capex 2025

• Vertiv & Celestica boost guidance → Nvidia supply chain aktif

• Data center demand akan triple dalam 10 tahun

2. False Narrative: China Ban

• Pasar panik soal charge $5.5B atas chip H20 untuk China

• Namun CEO NVDA berada di China saat ini → negosiasi masih aktif

• Bahkan jika GPU H20 gagal dijual, itu hanya ~10% dari revenue data center

3. Valuasi Super Murah

• FY27 EPS est: $5.68 → forward PE hanya 20x

• Valuasi normal = growth rate x2 → seharusnya PE 50–60x

• Dengan EPS +30% CAGR, valuasi sekarang sangat underpriced

4. Track Record Beat Estimates

• Rata-rata NVDA selalu beat konsensus $1–2B tiap kuartal

• Guidance Q1: $43B → estimasi realistis bisa $45B

5. Monopoli GPU AI Masih Utuh

• Meskipun AMD & Huawei naik daun, belum ada yang setara H100/H200 performance

• Market share AI inference dan training masih didominasi Nvidia

Pandangan Analis

• Wall Street Rating: STRONG BUY (4.58 dari 5)
  Dari 62 analis:
  ✅ 43 Strong Buy
  ✅ 12 Buy
  ⚠️ 7 Hold
  ❌ 0 Sell / Strong Sell

• Target Konsensus 12 Bulan:
  $134 – $150
  → Implied upside +23% – 38%

Mayoritas analis percaya kekhawatiran jangka pendek akan berlalu dan Nvidia akan kembali mencetak rekor baru.

Kesimpulan

NVIDIA masih menjadi pemimpin absolut AI GPU global, dan kekhawatiran soal ekspor ke China hanyalah noise jangka pendek.

✅ Valuasi sekarang di bawah 25x earnings saat EPS tumbuh +30% CAGR
✅ AI Capex tetap mengalir deras
✅ Secara historis, Nvidia selalu melampaui ekspektasi

Dengan latar belakang pertumbuhan AI, ekspansi datacenter, dan potensi resolusi diplomatik ke China, saat ini adalah momen langka untuk akumulasi saham terbaik di era AI.

🚀 STRONG BUY untuk investor growth yang berani menunggangi volatilitas demi reward besar.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.