Analisis Saham - Meta Platforms (META)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) terus menunjukkan kekuatan struktural dalam transformasinya menjadi pemimpin infrastruktur AI global. Q1 2025 menunjukkan komitmen luar biasa Meta terhadap investasi CapEx—naik 9% dari estimasi sebelumnya—sebagai sinyal keyakinan terhadap demand compute AI jangka panjang.

Meskipun ada tekanan makro dari tarif dan penurunan spending iklan dari Asia, Meta tetap mencetak performa solid dan memicu breakout harga. Kami melihat ini sebagai konfirmasi kekuatan tren jangka panjang, dan menetapkan target konservatif $700 untuk akhir tahun.

Analisis Teknikal

• Harga Saat Ini: $599.34

• Area Akumulasi Ideal: $516.58 – $542.10 (Fib 0.705–0.5 retracement)

• Support Penting: $52741

• Resistensi Jangka Pendek: $627.00

• Target Kenaikan Jangka Menengah: $736.62

Breakout dari tren turun Februari menunjukkan reversal kuat. Struktur higher low telah terbentuk. Potensi retest ke zona beli sebelum naik menuju target $700+.

Setup Trading

• Buy Zone Akumulasi: $516.58 – $542.10

• Stop Loss: < $500 (struktur invalid)

• Target Profit (TP):

• TP1: $627.00 (+13%)

• TP2: $736.62 (+23%)

Potensi Keuntungan dan Risiko

Fundamental Kunci & Katalis

1. CapEx Naik ke $72 Miliar
   Meta menaikkan guidance CapEx 2025 dari $65B ke $72B, menunjukkan agresivitas untuk membangun kapasitas AI dan data center.

2. Meta AI dan Threads On Track
   Meta AI sudah mendekati 1 miliar MAU, sementara Threads tumbuh cepat mencapai 350 juta MAU. Walau belum monetized besar, potensi jangka menengahnya sangat besar.

3. WhatsApp AI Business Integration
   WhatsApp mulai digunakan untuk click-to-chat ads & AI business agent. Ini akan membuka revenue stream baru dari messaging.

4. Recovery dari Tekanan Iklan Asia
   Penurunan revenue APAC Q1 sebesar -8.7% diperkirakan bersifat sementara, dengan ekspektasi rebound jika negosiasi tarif AS–China berhasil.

5. DMA Eropa & Potensi Dampak Regulasi
   Model ‘no ads subscription’ Meta dinyatakan tidak sesuai oleh EU dan dikenakan denda €200 juta. Perubahan model ini bisa berdampak signifikan ke Eropa (~16% total revenue).

Pandangan Analis

• Wall Street Rating: STRONG BUY (4.52 dari 5)
  Dari 68 analis:
  ✅ 46 Strong Buy
  ✅ 14 Buy
  ⚠️ 6 Hold
  ❌ 2 Sell
  ❌ 0 Strong Sell

• Target Harga Konsensus 12 Bulan:

• Rerata target = $680

• Metavulus Bull Case = $700

• Valuasi DCF internal (TQI) = $736

Kesimpulan

Meta adalah infrastruktur tulang punggung AI masa depan. Dengan CapEx yang agresif dan adopsi AI lintas platform (FB, IG, WA, Threads), Meta bukan hanya perusahaan iklan, tapi pemilik ekosistem AI terintegrasi.

✅ CapEx naik signifikan = confidence kuat akan masa depan AI
✅ Monetisasi WhatsApp + Threads = potensi margin baru
✅ Price action breakout = konfirmasi reversal
✅ Risiko utama: regulasi Eropa & tekanan makro jangka pendek

BUY di zona akumulasi untuk target $700–$736 di akhir tahun.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.