Analisis Saham - Intel Corp. (INTC)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Katalis Q3: Pendapatan $13.65B dan EPS $0.23 mengalahkan ekspektasi; manajemen menegaskan momentum AI dan progres foundry.
Narasi baru: Dukungan pendanaan besar (kas & kemitraan strategis), kemitraan NVIDIA, serta “kursi di meja” untuk ambisi semikonduktor & AI AS → menggeser sentimen dari skeptis menjadi optimistis.
Teknikal: Tren naik valid; pullback pasca-gap up justru jadi kesempatan beli.
Risiko: Valuasi mulai teregang + eksekusi foundry multi-tahun (butuh capex besar). Namun kas kuat memberi runway.
Analisis Teknis (4H)
Harga saat ini: $39.52
Buy Accumulation Zone (Fibo):
0.5: $37.10
0.618: $36.15
0.705: $35.44
Support struktural: $33.06 (1.000)
Resistance terdekat / TP awal: $41.14
Target besar (range breakout): $50.01
Struktur: higher highs/higher lows; MA jangka menengah naik (momentum intact). Break & hold >$40–41 mengonfirmasi range baru $40–45 sebelum serangan ke $50.
Setup Trading
Entry bertahap (DCA): di $37.1–36.15–35.44 (prioritaskan reaksi harga/RSI reset).
Invalidation konservatif: close < $35.00; invalidasi penuh di bawah $33.06.
Target:
TP1: $41.14 (partial)
TP2: $45.00 (range atas)
TP3: $50.01 (ekstensi/ATH area pada chart)
R:R panduan: risiko ~$1.5–$2.5 per saham untuk potensi $5–$10 → ≥1:3.
Catatan eksekusi: hindari mengejar gap; tunggu pullback ke EMA/zone Fibo atau break-retest >$41.
Sorotan Fundamental & Q3
Beat ganda: Revenue $13.65B > konsensus $13.14B; EPS $0.23.
Panduan Q4: Revenue midpoint $13.3B, EPS $0.08 (inline).
Foundry: Mulai produksi chip tercanggih di Arizona; revenue foundry $4.2B (-2% YoY; saat ini mayoritas internal). Manajemen realistis: fokus yield, reliabilitas, IP untuk menumbuhkan pelanggan eksternal.
Kas & pendanaan: Kas + investasi jangka pendek $30.9B; Q3 menerima $5.7B (pemerintah AS), $2B (SoftBank), $4.3B (Altera), $0.9B (Mobileye); rencana $5B NVIDIA tutup sebelum akhir Q4; bayar utang $4.3B—memberi fleksibilitas operasional & deleverage.
Segmen:
Client Computing (CCG): $8.5B, +8% QoQ — siklus Windows 11, peluncuran Lunar/Arrow Lake, kerja sama lebih dalam dengan Microsoft (Windows ML, vPro+Intune).
Data Center & AI: $4.1B, +5% QoQ — host CPU untuk server AI & storage kuat; kapasitas membatasi upside; Xeon 6 Granite Rapids: klaim penghematan TCO hingga 68% dan daya -80% vs server lama.
Katalis 6–18 Bulan
Penutupan & realisasi pendanaan strategis (termasuk investasi NVIDIA) → visibilitas kas & belanja modal.
Wins pelanggan foundry + peningkatan yield → validasi model IDM 2.0.
Ramp platform Lunar/Arrow Lake di PC + siklus pembaruan enterprise.
Peluncuran & adopsi Xeon 6 pada beban kerja AI/CPU host.
Makro/Geopolitik pro-reshoring semikonduktor AS → potensi insentif lanjutan.
Risiko Utama
Eksekusi foundry multi-tahun (capex ~besar; daya saing node, IP, ekosistem EDA).
Kapasitas/supply menahan pertumbuhan jangka pendek.
Valuasi pasca-rally → volatilitas tinggi saat pasar “mencerna” kenaikan YTD.
Persaingan (NVDA/AMD/TSMC) pada data center & manufaktur.
Valuasi & Pandangan
Rally YTD besar membuat multiple meregang, tapi narasi berubah: kas kuat + kemitraan strategis + jalur produk yang jelas. Dengan trend teknikal bullish, saya menilai pullback ke $37–36 sebagai area tambah posisi untuk target $41 → $45 → $50.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
