Analisis Saham - Robinhood Markets (HOOD)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Robinhood (NASDAQ: HOOD) kembali menunjukkan performa luar biasa di Q1 2025 dengan revenue naik +50% YoY, net income dobel, dan total deposit rekor $18 miliar. Walau sempat mengalami pullback pasca earnings akibat margin yang sedikit melemah, HOOD tetap mencetak pertumbuhan fenomenal di segmen kripto, saham, dan langganan Gold.

Robinhood adalah pemain mobile-first paling siap menangkap $50 triliun transfer kekayaan global dari generasi baby boomer ke millennial dan Gen Z. Dengan tidak punya utang, cashflow positif, PE 22x, serta strategi ekspansi agresif, HOOD adalah fintech paling undervalued dengan upside eksplosif.

Analisis Teknikal

• Harga Saat Ini: $62.54

• Area Akumulasi Ideal: $50.81 – $54.47 (retracement Fib 0.705–0.5)

• Support Penting: $52.36

• Resistensi Jangka Pendek: $65.22

• Target Kenaikan Jangka Menengah: $80.02

Harga HOOD berhasil rebound kuat dari breakout awal Mei dan sedang membentuk struktur higher high. Akumulasi menarik jika harga kembali menguji area $50–$54. Break di atas $65.22 akan membuka jalan menuju rally berikutnya ke $80+.

Setup Trading

• Buy Zone Akumulasi: $50.81 – $54.47

• Stop Loss: < $49.00

• Target Profit (TP):

• TP1: $65.22

• TP2: $80.02

Potensi Keuntungan dan Risiko

Risk:Reward ratio terjaga dengan downside sekitar −10% dari stop, tapi upside +20% hingga +28% jika rally berlanjut. Di tengah potensi re-rating dan transfer kekayaan global, reward jauh melebihi risiko untuk investor jangka menengah–panjang.

Fundamental Kunci & Katalis

1. Q1 Earnings Monster
   Revenue naik 50% YoY, net income dobel, EPS beat estimasi. Total deposit sentuh $18B dan Robinhood Gold naik jadi 3.2 juta pelanggan.

2. Triliunan Dolar Siap Masuk
   Generasi millennial & Gen Z akan menerima $50T+ dari wealth transfer global. HOOD adalah platform yang paling sesuai dengan gaya generasi digital-native.

3. Crypto, Cashback, dan Robinhood Gold
   Revenue transaksi naik +77% YoY dan crypto revenue dobel. HOOD kini berkembang dari sekedar broker menjadi full financial service platform.

4. Efisiensi & Cashflow Positif
   Tidak punya utang, cashflow operasi positif, dan sudah mulai melakukan buyback saham. HOOD lolos tes "Rule of 40" dengan kombinasi margin + pertumbuhan di atas 40%.

5. Valuasi Masih Underrated
   PE 22x terlihat mahal, tapi justified oleh pertumbuhan tinggi, fundamental solid, dan potensi eksplosif di 5–10 tahun ke depan. Estimasi pertumbuhan 9–12% masih terlalu konservatif menurut kami.

Pandangan Analis

• Wall Street Rating: BUY (4.04 dari 5)
  Dari 21 analis:
  ✅ 8 Strong Buy
  ✅ 6 Buy
  ⚠️ 7 Hold
  ❌ 0 Sell
  ❌ 0 Strong Sell

• Target Harga Konsensus 12 Bulan:

• Rerata target = $70

• Metavulus Bull Case = $80

• Great Wealth Transfer Case = $100+ (jika HOOD menguasai segmen Gen Z)

Kesimpulan

Robinhood adalah fintech yang sedang mengalami re-rating, dengan misi menjangkau generasi investor masa depan. Saat generasi baru mewarisi $50T+, HOOD adalah gerbang utama mereka ke dunia investasi dan keuangan.

✅ Revenue dan EPS tumbuh pesat
✅ Ekosistem lengkap: saham, kripto, high-yield cash
✅ Friksi minimum, mobile-first, brand kuat
✅ Valuasi belum mencerminkan potensi jangka panjang

BUY di zona $50–$54 untuk potensi rally menuju $70–$80+ dalam 6–12 bulan, dan peluang 10x jangka panjang.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.