Analisis Saham - Amazon (AMZN)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Amazon (NASDAQ: AMZN) bukan sekadar e-commerce atau cloud company — saat ini mereka sedang membangun posisi dominan di sektor AI dan Robotics. Dengan valuasi jauh lebih wajar dibanding Tesla, Amazon menjadi salah satu opsi paling rasional untuk investor yang ingin ekspose ke AI, cloud, robotika, hingga robot humanoid.

✅ Diversifikasi revenue kuat (AWS, e-commerce, robotics, Zoox)
✅ Valuasi relatif murah dibanding kompetitor AI/robotics lain
✅ Posisi cash flow leadership global
✅ Eksposur AI & robotics sangat luas baik internal (warehouse, fulfillment) maupun eksternal (marketplace & robotaxi)

Analisis Teknikal

• Harga Saat Ini: $212.52

• Area Akumulasi Ideal: $192.21 – $198.76

• Support Kuat: $165.31

• Resistensi Jangka Pendek: $231.99

• Target Jangka Menengah: $242.40 – $244.00

Struktur harga membentuk inverse head and shoulders yang sehat, menandakan akumulasi lanjutan. Pullback ke area $192–198 adalah entry menarik untuk positioning jangka menengah. Breakout di atas $232 membuka ruang rally lanjutan ke $244.

Setup Trading

• Buy Zone Akumulasi: $192.21 – $198.76

• Stop Loss: < $188.00

• Target Profit (TP):

• TP1: $231.99

• TP2: $244.00

Potensi Keuntungan dan Risiko

✅ AWS dominasi cloud AI global
✅ Robotics deployment masif: 750.000+ robots aktif di fulfillment center
✅ Zoox robotaxi → potensi revenue tambahan besar
✅ Custom AI chips (Annapurna Labs) → alternatif Nvidia
✅ AI-powered warehouse & delivery efficiency → saving miliaran per tahun
✅ Valuasi PE drop drastis ke depan (PE 2030 diproyeksikan hanya 14x)

⚠️ Kompetisi ketat di sektor robotaxi (Waymo, Tesla, Baidu)
⚠️ Regulasi drone & robot delivery
⚠️ Zoox ramp up execution risk
⚠️ Jika Tesla sukses cepat launching robotaxi dan humanoid Optimus → pressure kompetitif

Fundamental Kunci & Katalis

1️⃣ AWS + AI Chips = Pilar AI Masa Depan

• AWS penyedia infrastruktur AI global terbesar

• Annapurna Labs kembangkan custom AI chips → alternatif Nvidia

• Dipakai oleh Anthropic dan partner AI lainnya

• Cloud + AI = synergy cost saving & margin booster jangka panjang

2️⃣ Robotics Sudah Real & Massively Deployed

• 750.000+ robot aktif: Hercules, Titan, Vulcan, Sparrow, Robin, Proteus, Cardinal

• Fulfillment efficiency meningkat drastis

• Target pengurangan workforce signifikan → cost saving miliaran USD

• Bank of America proyeksi cost saving > $7.1B/tahun di 2032

3️⃣ Zoox Robotaxi: Future Urban Mobility Play

• Robotaxi fully autonomous (tanpa driver, fully integrated unit)

• Launch Las Vegas 2025 → San Francisco next

• Potensi revenue baru dari autonomous ride-hailing market

4️⃣ Humanoid Robotics Market = Triliunan Dollar

• Goldman Sachs proyeksi $38B market di 2035

• Morgan Stanley proyeksi $5 Triliun di 2050

• Amazon punya potensi bukan hanya produsen tapi juga marketplace utama penjualan robot humanoid global

5️⃣ Valuasi Relatif Murah Dibanding Tesla

• Earning growth >15-20% YoY stabil ke depan

• Dibanding Tesla yang saat ini masih >80x PE untuk 2027

Pandangan Analis

• Wall Street Rating: STRONG BUY (4.61 dari 5)
  Dari 70 analis:
  ✅ 47 Strong Buy
  ✅ 19 Buy
  ⚠️ 4 Hold
  ❌ 0 Sell
  ❌ 0 Strong Sell

• Target Harga Konsensus 12 Bulan:

• Base Case = $245

• Bull Case = $280+ (jika AI + robotics scaling lebih cepat)

• Bear Case = $165 (jika terjadi resesi & margin pressure)

Kesimpulan

Amazon saat ini sudah menjadi AI + Robotics powerhouse yang underrated. Tidak hanya sebagai penyedia cloud AI lewat AWS, tapi juga sebagai integrator robot terbesar di fulfillment, pemain robotaxi (Zoox), hingga berpotensi jadi marketplace utama humanoid robot global.

✅ Fundamental revenue stream solid & terdiversifikasi
✅ Valuasi attractive untuk long-term compounder
✅ AI + Robotics akan jadi growth engine berikutnya hingga dekade 2030-an

BUY on pullback $192–198. Target long-term $245+ dengan upside ekspansi AI & Robotics.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.