Analisis Saham - Advanced Micro Devices (AMD)
Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka
Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) saat ini berada dalam posisi undervalued, diperdagangkan di 22.8x forward PE—diskon 44% dari rata-rata 5 tahunnya—dengan PEG ratio 0.82, meskipun memiliki prospek pertumbuhan paling agresif dalam beberapa tahun terakhir.
Dengan momentum kuat di segmen data center, GPU inference yang makin kompetitif terhadap Nvidia, dan ekosistem software ROCm yang mulai membuahkan hasil, AMD diposisikan untuk rerating signifikan. Kami menetapkan target konservatif $164 dan bull-case $203 dalam 12–18 bulan ke depan.
Analisis Teknikal
Harga Saat Ini: $98.62
Area Akumulasi Ideal: $75.32 – $85.00 (zona support historis + Fib retracement)
Support Penting: $75.32
Resistensi Jangka Pendek: $123.11 – $127.03
Target Kenaikan Jangka Menengah: $203.01
Harga sedang melakukan pullback sehat dari level bottom. Struktur higher low mulai terbentuk. Zona $75–$85 adalah area akumulasi yang kuat untuk swing hingga rerating penuh.
Setup Trading
Buy Zone Akumulasi: $75.32 – $85.00
Stop Loss: < $70.00 (struktur invalid)
Target Profit (TP):
TP1: $127.03 (+29%)
TP2: $164.46 (+67%)
TP3: $203.01 (+106%)
Potensi Keuntungan dan Risiko
Risiko: −15%
Reward: +29% / +67% / +106%
Risk-Reward: 1:1.9 hingga 1:7.0
Fundamental Kunci & Katalis
Valuasi Diskon vs Growth
Forward PE 22.8x (diskon 44% dari rata-rata) + PEG ratio 0.82 → menunjukkan undervaluation parah.
AI Data Center + ROCm Ecosystem
MI300 & MI450x siap bersaing dengan Nvidia, khususnya di pasar inference.
ROCm kini mengadopsi strategi “developer-first” → sinyal besar dari CEO Lisa Su bahwa AMD ingin menang di software.
Pertumbuhan Kuat di Semua Segmen
Revenue Q1 naik 36% YoY menjadi $7.4B.
Client segment naik 68% YoY (vs Intel turun 8%).
Platform Chiplet & Efisiensi Biaya
Platform AMD lebih hemat dan fleksibel untuk inference AI di edge & data center → akan jadi katalis margin ke depan.
Kemungkinan Leapfrog Nvidia di 2H 2026
MI450x bisa menjadi turning point jika sukses melampaui arsitektur Nvidia dalam inference rack-scale.
Pandangan Analis
Wall Street Rating: BUY (4.08 dari 5)
Dari 50 analis:
✅ 24 Strong Buy
✅ 8 Buy
⚠️ 17 Hold
❌ 0 Sell
❌ 1 Strong SellTarget Harga Konsensus 12 Bulan:
Rerata target = $135
Metavulus Bull Case = $203
DCF Adjusted = $180–$190 (jika ROCm sukses & inference tumbuh cepat)
Kesimpulan
AMD adalah hidden gem di sektor AI hardware. Meski selalu dibayang-bayangi Nvidia, AMD justru menunjukkan eksekusi luar biasa di Q1 2025. Valuasi diskon + strategi ROCm developer-first = katalis besar untuk rerating.
✅ Market share naik di client & data center
✅ ROCm mulai valid, MI450x bisa leapfrog Nvidia
✅ Valuasi sangat murah dibanding prospek pertumbuhan
✅ Lisa Su = execution-focused leadership
BUY di zona akumulasi untuk potensi multibagger $164–$203.
*Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.
