Analisis Saham - Broadcom Inc. (AVGO)

Aries Yuangga, Wakil Penasihat Berjangka

Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) tetap menjadi salah satu perusahaan dengan fundamental terkuat di era adopsi AI masif.
Meskipun harga saham terkoreksi -7% sejak Januari, momentum AI global, integrasi VMware yang sukses, dan kebangkitan broadband membuat prospek AVGO semakin solid.

Dengan forward PE 2028 hanya 15x, pertumbuhan EPS dua digit, dan rekam jejak FCF terbaik di industrinya, AVGO layak dikategorikan sebagai STRONG BUY.

Analisis Teknikal

• Pergerakan Harga Terbaru
  Harga AVGO saat ini di $192.25 setelah menguat dari bottom Maret. Struktur reversal jangka menengah terbentuk kuat.

• Area Support dan Resistance

• Accumulation Buy Zone: $169.15 – $156.52

• Resistance Jangka Menengah: $208.25 – $224.33

• Target Kenaikan Maksimal: $224.33+

• Peluang Pola Reversal
  Struktur higher low di time frame 4H dan breakout EMA mendukung peluang kenaikan ke area $208 – $224 dalam beberapa bulan ke depan.

Setup Trading

• Entry Ideal (Buy Zone):
  $156 – $169 untuk akumulasi bertahap.

• Stop Loss (SL / Invalidation):
  Di bawah $150.

• Target Profit (TP):

• TP1: $208.25

• TP2: $224.33

• TP3 (Fair Value 2025): $239 (consensus Wall Street)

Potensi Keuntungan dan Risiko

• Potensi Kerugian:
  Entry $160 – SL $150 → risiko -6.2%.

• Potensi Keuntungan:

• TP1: +30%

• TP2: +40%

• TP3: +48%

Rasio risk–reward: ~1:5 — ideal untuk akumulasi jangka menengah-panjang.

Fundamental Kunci & Katalis

1. AI Adoption Masih Awal

• Industri AI global diproyeksikan tumbuh 35.7% CAGR hingga 2030.

• Permintaan chip AI, networking, dan memory melonjak.

2. Integrasi VMware Berhasil

• 60% migrasi lisensi ke subscription selesai.

• Kenaikan harga VMware menunjukkan pricing power.

3. Broadband Rebound

• Capital spending dari operator telekomunikasi AS & LATAM naik.

• Meningkatkan pertumbuhan di bisnis legacy broadband.

4. Kinerja Industri Semikonduktor Kuat

• TSMC & SK Hynix cetak rekor Q1 → demand AI meningkat.

5. Valuasi Sangat Menarik

• Forward PE 2028 hanya 15x.

• DCF fair value konservatif $223–$239.

6. FCF dan EPS Growth

• Margin FCF 46% dengan potensi ekspansi.

• EPS diproyeksikan tumbuh double digit hingga 2028.

Pandangan Analis

• Wall Street Rating: STRONG BUY (4.57 dari 5)
  Dari 40 analis:
  ✅ 28 Strong Buy
  ✅ 7 Buy
  ⚠️ 5 Hold
  ❌ 0 Sell / Strong Sell

• Target Konsensus 12 Bulan:
  $239 → Implied upside +24% dari harga saat ini.

Beberapa institusi besar seperti JPMorgan dan Oppenheimer baru-baru ini menetapkan AVGO sebagai Top Pick.

Kesimpulan

Broadcom adalah kombinasi sempurna antara pertumbuhan AI, manajemen eksekusi tinggi, profitabilitas premium, dan valuasi diskon.

✅ Bisnis AI & Infrastruktur makin ekspansif.
✅ Integrasi VMware sukses memperbesar recurring revenue.
✅ Broadband rebound menambah diversifikasi sumber pendapatan.

Dengan potensi upside 30–50% dan katalis fundamental kuat, AVGO adalah salah satu Strong Buy terbaik di sektor semikonduktor saat ini.

*Disclaimer:

This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.